【今日要闻】AI浪潮下：云计算的变革、机遇与资本新局

【国信计算机】人工智能行业专题-全球云厂商复盘，AI驱动新一轮资本开支周期

n行业层面：2025年美国联邦政府制定了“云优先”的发展战略，为政府机构提供了广泛采用基于云解决方案的权利，并积极鼓励其下各部门积极采用私营机构云服务以提升政府决策能力，同时白宫在预算申请文件中将云计算列为促进美国政府技术设施的重要技术，云计算开始进入快速发展期。nIaaS产品持续完善：1）EC2实例：07年推出多种EC2实例类型，更加灵活；08年推出弹性IP地址（用户可以快速将地址重新映射到账户中的另一个实例，屏蔽实例故障）和EBS（弹性块存储，开发人员可以通过编程方式🍎穿件。

云计算概念股震荡走低，相关ETF跌超3%

云计算概念股震荡走低，润泽科技跌超5%，中际旭创、浪潮信息、紫光股份、润和软件跌超4%。 受盘面影响，云计算相关ETF跌超3%。 有券商表示，云计算作为AI时代基础设施，有望受益于AI应用以及AI Agent商业化落地进程加速。随着AI应用使用量持续提升，云资源消耗量以及云厂商规模效应将持续增强，有望形成“AI模型-云计算”共生增长的产业格局。其中互联网云厂商在算力、模型、应用三大层面均具备一定竞争优势，预计互联网云市场份额有望企稳回升。

亚马逊三季报电话会纪要

这种现代化使企业能够节省资金，更快速地进行创新，并从稀缺的工程资源中获得更多生产力。此外，它还使企业能够以正确的架构和环境组织数据，从而实现人工智能的规模。如果数据不在云端，成功和竞争力就会变得更加困难。AWS团队在为客户提供人工智能能力和建立可观的人工智能业务方面持续取得快速进展。在过去18个月中，AWS发布的机器学习和生成式人工智能功能几乎是其他主要云提供商总和的两倍。AWS的人工智能业务是一个数十亿美元的年收入业务，继续以三位数的年同比增长率增长。🎷网址在这个演变阶段，它的增。

云计算掀出海新浪潮，十万亿级市场迎格局重塑

📞网址国际知名研究机构Gartner在《云AI开发者服务魔力象限》中，将业务覆盖范围作为重要指标。有观点认为，行业的规模效应特征与厂商盈利需要，决定了云计算出海大潮的到来，既是必然，也是必须。在三大机遇与相关企业海外市场加码的“双向奔赴”下，我国云计算厂商有望迎来规模与质量的双重升级。 系统化战略制胜海外 海外市场机遇广阔，但中国云厂商征战海外，并不容易。 亚马逊、微软、谷歌等国际云计算巨头，尤其是亚马逊作为全球云计算行业的开拓者，在技术积累与企业服务经验方面均具备显著的先发优势。

阿里云栖大会引爆算力需求，借道易方达云计算ETF联接布局核心资产

产业层面，AI大模型的持续演进大幅拉升算力需求。随着“东数西算”工程持续推进，多地数据中心建设明显提速。华泰证券研报指出，云计算是AI时代的关键基础设施，长期受益于企业数字化转型与算力需求增长，行业景气度有望持续上行。（数据来源：Wind，截至于2025年9月25日）易方达云计算ETF联接基金（A：017853；C：017854）采用指数化投资方式，紧密跟踪中证云计算与大数据主题指数。该🆕指数精选沪深市场中业务涉及云计算服务、大数据服务以及为云计算与大数据提供硬件设备的代表性标。